Ez a weboldal sütiket használ annak érdekében, hogy a lehető legjobb felhasználói élményt nyújtsuk. A cookie információt tárol a böngészőjében, és olyan funkciókat lát el, mint a felismerés, amikor visszatér a weboldalunkra. Ezzel segítjük a csapatunkat abban, hogy megértsék, hogy a weboldal mely részei érdekesek és hasznosak.
Túl az első TBSZ számlán

Vámos Balázs - 2025.01.24

Vámos Balázs - 2025.01.24
Múlt év végével lejárt az első Tartós Befektetési Számlám (TBSZ) és ebben a bejegyzésben szeretném bemutatni, hogy milyen eredményt értem el, mennyi adót takarítottam meg és mit tanultam az elmúlt öt év alatt. Az írás célja, hogy betekintést nyújtson a TBSZ működésébe, és talán inspirációt is adjon azoknak, akik még nem ismerték ezt a lehetőséget.
Szeretném rögtön azzal a felütéssel kezdeni, hogy a számla eredményével nem vagyok teljesen elégedett. Az S&P 500 index hozamát az adott időtávon nem sikerült felülmúlnom, de nem is sokkal maradtam el tőle.
Nézzük meg lépésről lépésre, hogyan alakult a számlám története.
A kezdetek
A kereskedési pályafutásomat 2016 márciusában kezdtem és az első tranzakcióm 28 darab OTP részvény vásárlása volt. Nem tudom a kedves olvasónak megvan-e még az emléke az első éles számlás kereskedéséről, bennem nagyon elevenen él az emlék.
Ezt az OTP pozíciót még abban az évben el is adtam nyereségben és az eladást követően realizáltam, hogy nekem ezután majd nyereségadót kell fizetnem.
Az első adóbevallásnál mondanom sem kell, hogy nem voltam túl boldog. Nyilván ennyire fiatalként nem kell nagy összegre gondolni adófizetési kötelezettség alatt, de azt a pár ezer forintot sem volt jó érzés kifizetni, 17 évesen az is fájt.
Ezt követően kezdtem el gondolkodni azon, hogy milyen jó is lenne, ha azt a kis adót sem kellene befizetni. Ekkor mondta a privátbankár ismerősöm és kezdeti mentorom, hogy létezik egy TBSZ számla lehetőség, ahol az adó mértéke mérsékelhető vagy teljes mértékben el is törölhető.
Egyből fel is keltette a figyelmem a számla konstrukciója és elkezdtem utána olvasni.
Miért jó a TBSZ számla?
A TBSZ számla előnyei röviden összefoglalva: 3 év után csökken, 5 év után pedig teljesen megszűnik a nyereségadót érintő kötelezettség. Ez óriási előnyt jelenthet a hosszú távú befektetők számára.
A számla működésének alapja egyszerű: az első év a „gyűjtőév”, amikor a tőkét el lehet helyezni a számlán. Ezután a számla „lezárul”, és már csak a bent lévő tőkével lehet kereskedni.
Ha a számlát 5 évig nem töri fel a kereskedő, a nyereség után 0% adót kell fizetni. A 3-5 év közti időszakban, ha a kereskedő feltöri a számlát, akkor a 15%-os Szja helyett csak 10% fizetendő, a 13%-os SZOCHO pedig 8%-ra mérséklődik.
Forrás: mmb.hu/tartos-befektetesi-szamla
Vágjunk bele!
2019 decemberében meg is nyitottam a TBSZ számlámat, és elkezdtem rajta a kereskedést.
Nem sokkal azonban az első pozitív eredmények után jött a Covid-válság, ami kicsit megtépázta a portfóliómat. Ebből azonban szerencsére sikerült visszajönni és újra növekvő pályára állítani a számlát. Az ezt követő időszakok is okoztak néha nagyobb esést a portfólióban, de az idő előrehaladtával és a saját fejlődésemmel is sikerült egyre jobban menedzselni a számlát.
Elérkeztünk a 2024-es évhez, amikor is megkaptam a levelet, hogy a TBSZ számlám jövőjéről döntenem kell.
Ha ugyanis lejár egy TBSZ számla és eltelik az 5 év, akkor több lehetősége is adódik a kereskedőnek:
- Az első, hogy kiveszi a teljes összeget és a számla megszűnik.
- A második, hogy a számlát újraköti, azaz a TBSZ 3-5 éves feltételei újraindulnak a számlán és a bent lévő tőkével lehet tovább kereskedni.
- A harmadik lehetőség pedig a rész kivét, azaz, ha valaki csak a tőke egy részét szeretné tovább forgatni a másik részét pedig szeretné kivenni, arra is van lehetőség.
Én a számla újrakötését választottam.
Az újrakötéssel egyetemben megnéztem a számla indulástól számított teljesítményét.
A 2019-es TBSZ számlám eredménye az 5 éves távon 82,85% volt, míg az S&P 500 hozama 85% körül alakult ugyan ebben a periódusban.
Nem drámai az alulteljesítés, főleg azt is mellé téve, hogy 19 éves zöldfülű kereskedőként kezdtem el, már talán nem is annyira rossz ez az eredmény, de egy kis elégedetlenség mégis van bennem.
A következő TBSZ számlát 2021-ben kötöttem, amit szintén egy korrekciós év követett, valahogy jó érzékkel nyúltam bele ezekbe. : )
De ez a számla már bőven veri az S&P 500 teljesítményét. Jelenleg ezen számla 63%-os pluszban áll, miközben az S&P 500 30% körüli hozamot tud felmutatni ezen az időtávon.
Ezt követően is nyitottam TBSZ számlákat, a 2024-es évben is nyitottam egyet, ahol november óta 23%-os teljesítményt tudtam elérni.
Ebben közrejátszott a Bitcoin novemberi emelkedése is:
2024.10.29
Az egy évvel korábbi cikk jóslata bejött. De innen vajon hova tovább? Technikai és fundamentális oldalról is megvizsgáljuk a Bitcoint.
Látható tehát, hogy az újabb számlák teljesítménye már egész jól alakul, ezekkel már elégedettebb is vagyok. Remélem a későbbiekben is megmarad ez a felülteljesítés és az első TBSZ számlám alulteljesítését követően már nem lesz hasonlóan „gyenge” időszakom.
Végül pedig nézzük a lényeget, hogy mennyi adót takarítottam meg a számla segítségével. Pontos összeg nélkül, de ezzel a 82%-os eredménnyel is 100.000 Ft-os nagyságrendű adófizetési kötelezettséget sikerült megspórolnom.
Természetesen, ha valaki nagyobb tőkét helyez el vagy magasabb hozamot ér el, akkor az adómegtakarítás összege jelentősen nőhet.
Éppen ezért szoktam minden befektetőnek javasolni a TBSZ számla nyitását, mert veszíteni valója a kereskedőnek nem sok van, de nyerni annál többet nyerhet.
Összegzés és tanulság
Visszatekintve az első TBSZ számlámra, nem gondolom tragikusnak az eredményt, de nem is tartom kimagaslónak. A TBSZ konstrukciójának hála már ezzel a zöldfülű eredménnyel is jelentős adómegtakarítást értem el, amiért már megérte a számlát anno megnyitni.
Talán jobban jártam volna, ha 19 évesen megveszem az S&P 500 ETF-et, és egyszerűen nem nézek rá a számlámra öt évig. De akkor talán nem tanultam volna annyit a piacról, mint ebben az esetben a fiatalkori szárnypróbálgatásom alatt.
Mindent összevetve jó döntésnek bizonyult 2019-ben a TBSZ számla megnyitása nem csak az adómegtakarítás, hanem a kereskedési tapasztalatok megszerzése miatt is. Bízom benne, hogy az azóta indított számlákon jobb eredményekről számolhatok majd be – ha lejárnak, jelentkezem!
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas.
Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadójával!