Bevezetés a tőzsde világába
Üdvözlünk a kereskedés világában!
A tőzsdéről nagyon sok előítélet él a köztudatban, melyeknek nagy része nem állja meg a helyét.
Sokan a kereskedést valami misztikus dolognak tartják, pedig a gyakorlatban egyáltalán nem az. Ebben a tréningben bemutatjuk neked a kereskedés alapjait, mellyel, ha ügyes vagy már szert tudsz tenni némi profitra is.
Miért áhítoznak oly sokan a kereskedésre?
A kereskedés rengeteg új ajtót nyithat ki az életedben, mellyel könnyebben tudsz boldogulni.
Szabadságot nyújt, lehetőséget teremt számodra, hogy bőségben élj. Talán az egyik legnagyobb előnye, hogy nem vagy helyhez kötve.
A világ szinte bármely pontjáról köthetsz ügyleteket, így kedved szerint kereskedhetsz.
A másik hatalmas előnye, hogy nincs plafonja, hogy mennyit keresel. A legtöbb munkahelyen a ledolgozott órák után kapod a fizetésed, tehát bizonyos összegen túl, ha akarnál se tudnál többet keresni.
A kereskedés során viszont a nyereséged nem csak a befektetett időtől függ, éppen ezért a profit mértéke felülről mondhatni korlátlan.
Mi kell ahhoz, hogy sikeres kereskedővé válj?
Előszőr is kellő elszántság.
Ha képes vagy a változásért bármit megtenni, és tényleg szeretnél sikeres kereskedővé válni, akkor a lendületed segíteni fog az út során.
A kereskedés megtanulásába nagyon sok energiát kell belefektetni. Nulláról megtanulni kereskedni nem könnyű, de egyáltalán nem lehetetlen.
A sikerhez vezető út során a kezdet a legnehezebb. Ha azonban az alapokkal tisztában vagy, onnantól már csak csiszolgatni kell a kereskedéseden és menni fog.
Biztosan hallottad már, hogy a kereskedés 80%-ban pszichológia és csak 20%-ban technikai tudás. Ezt akkor fogod igazán megérteni és átérezni, ha elkezded a kereskedést.
Nagyon nagy önuralmat, fegyelmet igényel, hogy a stratégia alapján kereskedj.
A stratégiát felállítani nem a legnehezebb, betartani azonban már sokkal komolyabb feladat.
A sikerességhez vezető úton, tehát a személyiséged is változni fog, amiből az élet más területein is profitálhatsz majd.
Nézzük is mi az a tőzsde, és mire lehet számítani a kereskedés során.
A tőzsde valójában egy olyan piac, ami a megtakarítással rendelkezők és ezen megtakarításokat felhasználni kívánó szereplők találkozását segíti elő.
A megtakarításokkal rendelkezők csoportjába sorolhatók a lakossági befektetők, az intézményi befektetők és olykor az államok is helyeznek el megtakarításokat ezen a piacon.
Ezen az oldalon találkozunk vevőkkel és eladókkal is, akik az adott értékpapírral kereskednek. Az általuk jelentett kereslet-kínálat határozza meg nagyrészt egy-egy instrumentum piaci árfolyamát.
Ha több vevő van a piacon, mint eladó, akkor az árfolyam emelkedik. Ha az eladók uralják a piacot, akkor az árfolyam csökken.
Nyereséget mind csökkenő piacon, mind emelkedő piacon el lehet érni. Ha az árfolyamok emelkedéséből szeretnénk profitálni, akkor azt long pozíciónak nevezzük.
Ha az árfolyamok csökkenésére számítunk, és ezt szeretnénk lekereskedni, akkor short pozíciót kell felvenni.
Leegyszerűsítve, ha long (vételi) pozíciót veszünk fel, akkor az a lényeg, hogy alacsonyan vásároljunk, és magasan adjunk el.
A short (eladási) pozíciók során ennek pont az ellenkezője igaz, itt magas árfolyamon kell beszállni, és minél alacsonyabb áron kiszállni a pozícióból.
Milyen termékekkel van lehetőséged kereskedni?
Alapvetően két nagy csoportot különböztetünk meg, áru- és értéktőzsdét. Az árutőzsdén a fizikai áruk kereskedelme zajlik, ahol nyersanyag piaci termékek árfolyamára van lehetőség spekulálni. Ilyen termék pl.: földgáz, kőolaj, búza, kukorica, gyapot, arany és még hosszan sorolhatnám a listát.
A másik csoport az értéktőzsde, ami alá az értékpapírpiacok sorolhatók.
Értéktőzsde
- Értékpapírok (kötvények, részvények, befektetési jegyek)
- Határidős piacok (értékpapír, deviza)
- Opciós piac (értékpapír, deviza, kamatláb)
Árutőzsde
- Devizapiac
- Árupiac
A továbbiakban leginkább az értékpapírpiaccal fogunk foglalkozni, így most térjünk át ennek a bővebb ismertetésére.
A részvény tulajdonjogot megtestesítő értékpapír, tehát ha részvényt vásárolsz, akkor a vállalat tulajdonosa leszel. A tulajdonjogod mértéke attól függ, hogy a teljes részvényállomány mekkora részét birtoklod.
Amennyiben a vállalat nyereséges és fizet osztalékot, akkor arra is jogosult leszel.
Az osztalék a nyereség egy részének a szétosztását jelenti a tulajdoni hányad mértékében.
Az osztalékokról is a legtöbbször hamis kép alakul ki a közhiedelemben. Nagyon sokan az osztalékokból remélik a meggazdagodást, azonban ez általában csekély összeg szokott lenni.
Vannak kimondottan osztalékpapírok, melyekkel befektetett tőkére vetítve 5-10%-os hozamot el lehet érni éves szinten (csak osztalékból).
Azonban, ha ügyesen kereskedsz, akkor ennél jóval nagyobb hozamot tudsz elérni az árfolyamnyereségen.
Általában tehát az osztalék csak, mint mellékjövedelem szokott szerepet játszani.
A részvények után a következő nagyobb csoportot az indexek jelentik, melyek több részvényt magukba foglaló termékek.
Ezek összetétele általában, a piaci méret alapján van súlyozva, tehát minél nagyobb egy vállalat mérete, annál nagyobb szerepet kap az indexben.
A legismertebb amerikai indexek az S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones 30 index.
A számok az index neve mellett, a bennük található vállalatok számát jelölik.
Az S&P 500 (Standard & Poor’s) index az 500 legnagyobb amerikai vállalatot foglalja magába.
Ezen túl a tőzsdén lehetőséged van árucikkekkel is kereskedni.
Ilyen árucikk lehet pl.: az olaj, földgáz, kukorica, búza. Érdekesség képpen, a benzinkutakon történő árváltozásra lehet következtetni a tőzsdei árfolyammozgásból is.
Az olaj világpiaci árának változása befolyásolja a benzinkutakon megjelenő árakat is. Itthon, az EUR/HUF, illetve az USD/HUF árfolyam változása is közre játszhat az üzemanyag árak változásában.
Ha valaki azonban elég szemfüles, akkor az olaj világpiaci árának alakulásából következtetni tud a benzinkutakon várható árváltozásra is.
Ebből is látható, hogy a tőzsde milyen szorosan hálózza be a hétköznapjainkat, ezért sem árt tisztában lenni az alapvető tőzsdei összefüggésekkel.
A kereskedési időtáv meghatározása
A kereskedés során, a következő fontos tényező a kereskedési időtáv meghatározása.
Ezek alapján lehet felállítani a későbbiekben a kereskedési stratégiát.
A kereskedési időtáv meghatározása nagy mértékben függ attól, hogy mennyi időt tudsz a kereskedésnek szentelni.
Ezek alapján a kereskedőket három nagyobb kategóriába lehet besorolni.
- Daytrader - napon belüli kereskedő
- Swing trader
- Befektető
Ha napi szinten több órád is van, amit a kereskedéssel tudsz tölteni, akkor számodra kézen fekvő választás lehet a napon belüli kereskedés.
Ezt a típusú kereskedést daytrade-nek nevezik. Ebben az esetben leginkább a nagyobb indexek, illetve devizapárok kereskedése ajánlott.
Ennek oka, hogy ezeken a piacokon nagy a volatilitás (változékonyság) és több lehetőséged adódhat a nap során. Illetve ezen piacok nyitvatartása is hosszabb, így szinte egész nap akad kereskedési lehetőség.
A következő a swing trade típusú kereskedő, aki általában egy héten belül zárja a pozíciókat.
Tehát már hosszabb távon ül benne egy pozícióban, de egy hétnél tovább még így sem tartja. Ehhez a kereskedési stílushoz nem szükséges olyan sok időt a kereskedéssel tölteni, mint a napon belüli kereskedéssel.
Itt elegendő napi fél-egy órát a kereskedésnek szentelni. Itt is a legtöbb kereskedő, indexekkel, illetve devizapárokkal kereskedik, de itt a részvényeknek is nagyobb szerepe lehet.
A harmadik pedig a befektető típusú kereskedő.
A befektetők már hosszabb távra vásárolnak az adott instrumentumból. Hosszabb távon a részvények a legkedveltebb termékek, illetve az indexek.
Ami még fontos különbség az előzőekhez képest, hogy ennél a típusnál a short pozíciók felvétele nagyon elenyésző.
Hosszabb távon tekintve sokkal nagyobb annak az esélye, hogy az árfolyamok emelkednek, mintsem annak, hogy éveken át csökkennek.
Elemzési típusok
Most, hogy már tudod milyen termékek közül választhatsz, illetve milyen kereskedési stílusok léteznek ideje rátérni az elemzésre.
Az elemzés során a múltbeli adatokra támaszkodva hozunk a jövőre vonatkozóan döntéseket.
Kétféle elemzési módszert különböztetünk meg, technikai, illetve fundamentális elemzést.
A fundamentális elemzés a hosszabb távú kereskedés során játszhat szerepet.
Ennél az elemzési módszernél a pénzügyi mutatókra (negyedéves pénzügyi jelentésekre) hagyatkozunk, és ezek alapján hozunk befektetési döntést.
Ez tehát csak hosszabb távon alkalmazható módszer, ugyanis a pénzügyi mutatókból kiszűrhető pozitív információk előfordulhat, hogy csak évek múltán jelentkeznek az árfolyamban.
Vegyünk példának egy beruházást, ami a negyedéves számokban kiadásként jelenik meg, ekkor a vállalat a kedvezőtlenebb profitráta miatt kevésbé lehet vonzó.
A beruházás megvalósulása után (legyen az egy bővítés) a vállalat sokkal hatékonyabban lesz képes termelni, ezáltal nő a profitráta. De amíg ez végbe megy, évek is eltelhetnek.
Mi éppen ezért a technikai elemzéssel fogunk foglalkozni, ugyanis az mind rövidtávon, mind hosszútávon segítségünkre lehet.
A technikai elemzés során az árfolyamváltozásából próbálunk meg kedvező helyzetekben pozíciót felvenni.
A technikai elemzés során nagyon sokan elkövetik azt a hibát, hogy a jövőt próbálják megjósolni, pedig azt nem lehetséges. Mindig az éppen kialakuló helyzetet kell vizsgálni, és azok alapján a valószínűségeket lekereskedni.
Egy technikai szint (később részletesen taglaljuk) megtörése esetén a további várható mozgás valószínűsége nem 50-50% lesz, hanem 80-20%.
Ebben az esetben a 20% vesztő még mindig ott van, de már jóval kedvezőbb feltételek mellett szállunk piacra, és a valószínűségek is a mi oldalunkon állnak.
A következő modulban a technikai elemzés alapjairól tudhatsz meg többet. Ott találkozunk!