Technikai elemzés rejtelmei
Menü:
Trendek:
A technikai elemzés alapját a trendek meghatározása jelenti. Ennek következtében tudjuk ugyanis, hogy melyik irányba nagyobb a további mozgás valószínűsége.
A trend az árfolyammozgás irányát jelenti, és három féle trendet különböztetünk meg egymástól: emelkedő, csökkenő vagy oldalazó.
A legtöbb sikeres kereskedő trendkövető, azaz a trenddel megegyező irányba kereskedik.
Kezdő kereskedők gyakran elkövetik azt a hibát, hogy csökkenő trend esetén azt gondolják, hogy eleget esett már a papír, innen már csak felfele mehet. Itt szoktak a legtöbben elbukni.
Meg kell várni, hogy fordulatra utaló jelzést kapjunk!
Természetesen a trendek nem tartanak örökké, de igyekezzünk minél hosszabban kivenni a részünket belőle. A trendkövető kereskedő szinte végig nyeri a trendet, viszont aki a trenddel ellentétes irányba kereskedik, annak általában egy fillérje sem marad a számláján.
Egy sikeres kereskedő egy trend felét, jobb esetben kétharmadát tudja megfogni. A trend 100%-át lekereskedni szinte lehetetlen, a mély- és csúcspontok elkapása sokkal inkább szerencse kérdése.
Várjuk, meg a piaci fordulót, akkor nagyobb biztonsággal tudunk pozícióba szállni, nem azon a pár százalékon fog múlni a sikerességünk.
Meddig van egy trend érvényben?
Amit nagyon fontos megjegyezni a trendekkel kapcsolatban az az, hogy egy trend meddig van érvényben.
Egy emelkedő trend elsőszámú feltétele, hogy folyamatosan növekvő csúcsok és mélypontok követik egymást. Ha a grafikon kialakít egy mélyebb pontot, mint az utolsó lényegesebb mélypont, akkor elesik a trendfeltétel és egy másfajta mozgásra kell számítanunk.
Kattints a képre a nagyobb megjelenítéshez.
A fenti képen látható, ahogy szürke négyzetekkel jelöltem a folyamatosan növekvő csúcsokat és völgyeket. A legutolsó mélypont után még volt egy impulzus felfele, de már nem tudott új csúcsra menni a grafikon.
Ezért szaggatott vonallal jelöltem az utolsó jelentősebb mélypontot, ha az alatt zár a grafikon, akkor elesett a trend elsőszámú feltétele, tehát kialakított egy mélyebb pontot (kék kör), mint a legutolsó. Ezáltal arra kell számítanunk, hogy az emelkedő trendnek VÉGE.
Ugyanez igaz az csökkenő trendekre, azzal a különbséggel, hogy az eső trendet folyamatosan CSÖKKENŐ csúcsok és völgyek alkotják. Itt a magasabb csúcs kialakítása jelenti a csökkenő trend megtörését.
Oldalazó mozgás:
Létezik még egy jelenség, amit oldalazásnak nevezünk. Ilyenkor a grafikon nem mutat irányt, csupán két szint (támasz,ellenállás) között mozog.
Oldalazás általában egy nagyobb mozgást követően alakul ki, ugyanis ebben az esetben ez egy korrekciós mozgásnak tekinthető. Egészen addig áll fent az oldalazás, amíg a grafikon nem tud tartósan kilépni belőle.
Az oldalazás két vízszintes technikai szint között alakul ki. Ilyenkor az árfolyam a heves mozgást követően megáll, ilyenkor áll helyre a vevők és eladók aránya a piacon.
Fontosnak tartom még egyszer kihangsúlyozni, hogy a különböző szintek berajzolásánál, legyen az trendvonal, vagy egy technikai szint, sose egy vékony vonal mentén gondolj a szintre. Ezek a szintek inkább egy ársávnak felelnek meg, ahonnan az árfolyam fordulhat.
Mindig hagyj egy kis mozgásteret a grafikonnak és persze magadnak is.
Érdemes a grafikonon egy kicsit vastagabb vonalat (vagy a Tradingview-n belül a rectangle eszközt) használni ezek berajzolásakor, ezzel is emlékeztetve magad, hogy nem műszaki rajzot készítesz, ahol minden milliméter számít.
A leggyakrabban használt indikátorok:
Az indikátorok segítenek, hogy egy letisztult képet kapjunk a piaci váltakozásokról. Segíthetnek egy trendfordulót azonosítani vagy éppen a trend folytatását jelezni. Egyfajta mankóként szolgálhatnak a kereskedésben.
A két legfontosabb indikátor, amit a leggyakrabban használunk az az RSI és a volume.
Természetesen ezeken kívül még rengeteg féle indikátor létezik, tehát minden kereskedő megtalálja a számára megfelelőt, amely jelzéseit jól tudja használni.
Mi viszont ebben a tréningben kizárólag ezzel a kettővel fogunk foglalkozni.
Úgy gondolom, hogy egy megfelelő stratégiával és kockázatkezeléssel tökéletesen elég ezen indikátoroknak a használata.
Volume:
Az indikátorok, -az eddig tanult technikai szintek és a trendek/trendvonalak közös alkalmazásával hozhatja el a biztosabb kereskedési képességet.
Az indikátorok nagy része összetettebb matematika műveletek sorozatából áll, másik részük pedig a legegyszerűbb adatok segítségével segít eligazodni a tőzsde útvesztőjében.
A legegyszerűbb indikátor a forgalom (volume) indikátor. Ez a részvények és árupiaci termékek esetén mutatja a kereskedési mennyiséget. Ebből tudhatjuk, hogy hány részvény cserélt gazdát.
Új csúcsokat magasabb forgalomnak kell követnie, akkor beszélhetünk megalapozott emelkedésről.
Ha az új csúcsot nem követi növekvő mennyiség, akkor fenntartásokkal kezeljük az emelkedést, ugyanis lehetséges, hogy csak hirtelen emelkedésről van szó és amilyen gyorsan emelkedett, olyan gyorsan fog esni is.
A forgalom a grafikon alatt jelenik meg, általában oszlop diagram formájában. Van még egy megfigyelés, ami a csökkenő trend, avagy a medve piac végét jelzi.
Ilyenkor a csökkenő árfolyam mellet növekszik a kereskedési forgalom, ami azt jelenti, hogy azokon a szinteken a befektetők adják veszik a papírokat, ez pedig előbb utóbb helyre rakja a piaci egyensúlyt.
Általában a mélypont kialakulásakor éri el a forgalom a maximum értéket.
Ha ilyet látsz a grafikonon, akkor érdemes lehet figyelni a piacot, ugyanis várható egy emelkedés a papírban.
RSI (Relative Strength Index):
Az RSI indikátor egy oszcillátor típusú indikátor.
Azt az indikátort nevezzük oszcillátornak, amely a grafikon alatt egy külön sávban jelenik meg. Az RSI korlátos értékek között mozoghat, ez a korlát a 0 és 100 közötti értéket jelenti.
Jelen esetben beszélhetünk vételi és eladási jelzésekről, melyek az indikátor értékei alapján adhatóak meg. Azt mondhatjuk, hogy 30-as érték alatt az adott termék túladott, ezt az értéket gyakran követheti egy emelkedés.
Ugyan így beszélhetünk túlvett állapotról.
Ebben az esetben az RSI 70-es értéken túl tartózkodik, és nincs kizárva egy kisebb korrekció a piacon. Egy erősebb trendben az indikátor sokáig a szélsőséges értékek felett maradhat, tehát nem mondhatjuk, hogy az indikátor értéke önmagában kereskedési jelzésként szolgál.
Az indikátorok mindig pusztán megerősítésként szolgálhatnak. Vagyis, ha azonosítottál egy erős technikai szintet, vagy az árfolyam a trendvonal közelében mozog, akkor az indikátorok segíthetnek a további mozgás meghatározásában.
Célszerű úgy alkalmazni az RSI indikátort, amikor a 30-as illetve 70-es szinteken túlról jön vissza, akkor pozícióba szállni. Ugyanis, ha egy erős emelkedő trend áll fent, akkor elképzelhető, hogy az indikátor 80 feletti értéket is felvesz.
Azonban amikor a szélsőséges tartományból tér vissza, akkor már valószínűsíthető, hogy az emelkedés hátterében álló erő gyengül, ilyenkor várható egy kisebb korrekció. Az indikátor mérési tartományát személyre lehet és kell is szabni.
Az RSI indikátor másik legfontosabb jelzése, amikor csak éppen túlvett vagy túladott tartományba ér az indikátor és onnan azonnal megindul az ellenkező irányba.
Természetesen ez nem jelent önmagában vételi vagy eladási jelzést, azonban megerősítésként jól szolgálhat más jelzésekkel együtt.
Az alábbi képen is tökéletesen látszódik az RSI jelzése. A korrekció végén éppen a túlvett tartományba ért, a grafikon áttörte a korrekciós trendvonalat, számunkra tökéletes belépési jelzést kínálva és a grafikon azonnal meg is indult lefele.
Lehetőség van beállítani, hogy az indikátor milyen időtávot vegyen figyelembe a számítás során. Az időtáv leggyakrabban a gyertyák számát jelenti. Minél nagyobb időtáv lesz beállítva, annál pontosabban jelez, ám ilyenkor a jelzés sokszor már túl későn jön.
Ha túl rövid időtávot adsz meg, akkor nagyon sok fals jelzést kaphatsz, ami szintén nem jó. Meg kell találnod, azt a periódust, ami helyesen jelzi neked a várható eseményeket és amiről tudsz olvasni.
Célszerű az elején többször kísérletezni a számokkal. Gyakran használnak Fibonacci számokat, ezek a tőzsdei elemzés során is igen gyakran előforduló számok. A Fibonacci számsor tagjait, mindig az előző két szám összegéből lehet kiszámolni.
A számsor így néz ki : 0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233…
Nyilván ettől eltérő számokkal is lehet dolgozni. A lényeg, hogy számodra jó jelzéseket adjon.
Én egyébként személy szerint leggyakrabban a 14-es periódusú RSI indikátort használom, ami egyébként az alapbeállítás a tradingview-n belül.
Fibonacci korrekciós szintek:
A Fibonacci számsor a természetben is igen gyakran előforduló mintázatokat takar. Erre példa a nyulak szaporodásának alakulása, a napraforgó magjainak elhelyezkedése is ilyen mintázatban történik.
A tőzsdén minden nagyobb mozgást előbb-utóbb egy korrekció követ.
A Fibonacci szintek segítenek a korrekciós szint meghatározásában, vannak jelentőségteljesebb szintek, ezekről nagyobb eséllyel pattan vissza az árfolyam.
Biztos vagyok benne, hogy nem találsz olyan terméket a tőzsdén, legyen az részvény, deviza vagy árutőzsde, ahol egy hullámot nem követ előbb vagy utóbb egy ellentétes irányú hullám, melynek mértéke minimum eléri a 30%-ot.
A korrekciós hullám akár teljesen ledolgozhatja a teljes emelkedő hullámot, vagyis az emelkedés 100%-át. Senki nem szeretné méricskélni a grafikonon, hogy hol is van az a bizonyos 30, 50 vagy 60%. Ennek örömére vezették be az elemzésben a Fibonacci szinteket.
Mint említettem a Fibonacci-számsorozatban minden tag az előző kettő összege. Másképp fogalmazva: a Fibonacci számsor számainak hányadosa – az n-edik osztva az n-1-edik taggal – az 1,618-hoz közelít. (Minél nagyobb számokat osztunk, annál közelebbi értéket kapunk.)
A korrekciós számsor meghatározásánál a teljes korrekciót (100%) véve alapul a megelőző Fibonacci számokat úgy kapjuk meg, hogy elosztjuk 1,618-al.
- 100 % / 1,618 = 61,8%
- 61,8 % / 1,618 = 38,2%
- 38,2 % / 1,618 = 23,6%
Amint látható 23,6 + 38,2 = 61,8 továbbá 38,2 + 61,8 = 100.
A grafikonrajzolóba Fibonacci retracement néven találod meg.
A behúzásnál fontos, hogy amennyiben az emelkedő trend lehetséges korrekcióját szeretnéd meghatározni, akkor a trend alját kell összekötni a csúccsal. A legalacsonyabb pontot a legmagasabbal az emelkedő trenden belül, tehát itt a gyertya kanócait kell összekötni, nem a testét.
Ami fontos a felrajzolásnál, hogy az adott trend elejétől kell húzni a Fibonacci retracement eszközt a vizsgált trend végéig. Emelkedő trend esetén, az 1-es számnak kell lennie a trend alján, a 0-ás szintnek pedig az emelkedő trend csúcsán. Így kaphatjuk meg, hogy a lehetséges korrekció mely szintekig jöhet vissza.
Csökkenő trend esetén természetesen fordítva. Ott az 1-es számnak kell felül elhelyezkednie, a 0-ás szintnek pedig alul.
Ezt a segítséget, akkor tudod csak igénybe venni, ha már elkezdődött a korrekció, tehát nem a piac csúcsát fogja megmutatni, hanem azt a szintet, ameddig a grafikon korrekció név alatt eshet. A gyakoribb fordulós szintek a 38,2-es és a 61,8-as szintek.
Ezeken a szinteken jó hozam kockázat aránnyal lehet pozícióba lépni.
Az alábbi grafikonon is a 61,8-as szintről fordult az árfolyam, ahonnan új magasságokba emelkedett. Természetesen a Fibonacci-szintek alkalmazása működik egy csökkenő piacon is, amikor a nagy esést követi egy kisebb pozitív irányú mozgás, amit további esés követhet.
Itt is megtudhatjuk azt a szintet, ahonnan a grafikon az emelkedés után fordulatot vehet és tovább eshet.
Mint ahogy említettük csökkenő trendben is megtudjuk határozni a várható korrekciós trend nagyságát.
Ezt ugyan úgy kell megtennünk, mint emelkedő trend esetén, annyi különbséggel, hogy a csökkenő trend kezdetét kötjük össze a mélyponttal, tehát fentről lefele húzzuk rá az árfolyamra a Tradingview-n belül az eszközt.
Ebben az esetben a korrekciós mozgás emelkedő hullámot jelent.
A grafikonon is jól kivehető, hogy a korrekciós mozgás. Az árfolyam a 0,5-ös szintig jött vissza és utána újra lefelé vette az irányt, folytatva a hosszabb távú csökkenő trendet.