Technikai elemzés alapok
Menü:
A grafikonról:
A technika fejlődésével egyre frissebb képet kaphattunk a piac alakulásáról.
Míg régen a rádióból, illetve újságból lehetett tájékozódni a friss árfolyamokról, addig mára elég felkeresni egy oldalt, ahol rendelkezésre állnak az árfolyamok, melyeket másodpercenként frissítenek.
Az árak változásának nyomon követésére dolgozták ki a grafikonokat, melyek a legkülönbözőbb megjelenítésre alkalmasak.
A legegyszerűbb grafikon a vonal grafikon, de ennél a típusnál sok infótól esünk el, a kialakítása miatt. Ez ugyanis csak a záróárak alakulásáról nyújt nekünk információt.
Jobban ajánlom a gyertya megjelenítést, mivel itt sokkal átfogóbb képet kapunk a piac múltbeli alakulásáról. Ennél a típusnál a nyitó és záróáron kívül, a minimum és maximum árfolyamról is kapunk információt az adott idősíkon.
A legtöbb kereskedő a gyertya grafikont használja, természetesen én is ezt ajánlom, ugyanis ez tartalmazza a számunkra legfontosabb információkat a piacról.
Gyertya grafikon
Vonal grafikon
Kattints a képre a nagyobb megjelenítéshez.
Gyertyák:
Az ábrán látható nyitó ár az az ár, ahol elkezdődött a kereskedés, a záró ár pedig ahol befejeződött.
A gyertyának a kanócai vagy más néven árnyék, a legalacsonyabb és a legmagasabb értéket jelölik, ahol járt a grafikon az adott kereskedési időszak alatt. A minimális árat az alsó kanóc jelzi, a maximális árat pedig a felső kanóc.
Amennyiben zöld gyertyák sorakoznak a grafikonon az a vásárlók erejét jelzi, míg a piros gyertyák az eladói nyomás jelei. A gyertyák színei a legtöbb grafikonrajzoló programban természetesen személyre szabható.
Ahogy már korábban is taglaltuk, a kereskedési időperiódus meghatározása fontos lépés az elemzés során. Rövidebb távú kereskedők vagy más néven a day traderek a leggyakrabban a 15 perces idősík vagy az alatti grafikonokon kereskednek.
A swing traderek leggyakrabban 1-4 órás grafikonok elemzése alapján hozzák meg a kereskedési döntéseiket.
Az elemzés során azonban ajánlatos magasabb idősíkú grafikont elemezni elsőként, napos, 4 órás grafikont, ugyanis a magasabb idősíkú technikai szintek jelentőségteljesebbek, mint a rövidebb távúak.
A gyertyák esetében, a kiválasztott időperiódus szabja meg, hogy egy-egy gyertya mekkora időtávot ölel fel.
Egy gyertya, mindig akkora idősíkú kereskedést mutat, amilyen grafikont nézünk. Tehát ha 4 órás grafikont elemzünk, akkor egy gyertya 4 órás kereskedési időtávot ölel fel. Annak a 4 órának látjuk a minimum, maximum, nyitó illetve záró árát.
Az, hogy ki melyik idősíkon kereskedik az teljesen egyénfüggő. Nagyban függ a kereskedési stílustól, habitustól, illetve az időbeosztástól.
Tehát, ha valakinek van napi több órája, amit kereskedéssel tud tölteni, akkor neki tökéletesen alkalmas az alacsonyabb idősíkú kereskedés is, viszont ha valaki naponta nem tud kereskedéssel tölteni több órát, akkor számára teljesen megfelel a 15 perces feletti idősík.
Velem is nagyon gyakran előfordul, hogy egy-egy nap nem tudok több órát egyhuzamban kereskedni, ilyenkor természetesen alkalmazkodok a helyzethez és magasabb idősíkot választok, amire a megfelelő időpontokban rá tudok nézni, viszont nem kell a gép előtt üljek folyamatosan.
A www.tradingview.com ingyenes grafikonelemző program tökéletesen alkalmas a technikai elemzés elvégzésére.
A programon belül van lehetőség demo számlát nyitni, így akár azon belül is el tudod kezdeni a kereskedés gyakorlását.
További nagy előnye a programnak, hogy nagyon egyszerű eligazodni benne a rengeteg funkció ellenére.
Tradingview bemutatása:
Technikai elemzés alapok
Első lépésként válasszuk ki azt a terméket, amivel kereskedni szeretnénk. Ez természetesen személyenként eltérő lehet, hogy ki mivel tud komfortosan kereskedni.
Vannak nagyobb volatilitású termékek, ezek a sokak által kereskedett vezető piaci indexek, és a közkedvelt forex párok.
Ezeken a piacokon a nagyobb figyelem miatt nagyobb tőke is áramlik át, így a rövid távú kereskedőknek nagyon kedvező körülményeket teremt.
A hosszú távon kereskedők számára az előbb említetten kívül még nagyon jó lehetőséget rejthetnek a részvények.
Ha megvan, hogy milyen időtávon, milyen termékkel szeretnénk kereskedni, akkor nincs más dolgunk, mint megnézni a grafikonját. A grafikont célszerű előszőr hosszabb távon órás vagy 4 órás idősikon nézni és itt azonosítani egy trendet.
Majd ezután veheti kezdetét az elemzés. Az elemzés során olyan meghatározó szinteket keresünk, ahonnan az árfolyam fordulhat, vagy éppen azt a szintet áttörve folytatódhat a mozgás.
Ahogy korábban is említettük, a kereskedés során a valószínűségeket kell az oldalunkra állítani, nem pedig a jövőt megjósolni.
Biztosra senki nem tudja, hogy 3 nap múlva milyen áron fog forogni a papír. A technikai elemzés eszközeivel viszont növelhetjük az esélyeinket 50% fölé, ami helyes hozam-kockázat arány használata mellett már bőven nyereségessé teszi a kereskedésünket.
Tehát nekünk kizárólag erre kell törekednünk, hogy hosszú távon nyereségesek legyünk. Felesleges törekedni a 100%-os találati arányra, ugyanis ezt gyakorlatilag képtelenség elérni.
Nézzük is, milyen elemzési eszközöket használhatunk.
Technikai szintek:
Ezek a szintek vízszintes vonalakat jelentenek a grafikonon.
A technikai szintektől azt várjuk, hogy hatással lesz az árfolyam mozgására. A támasz és ellenállás szintek az árfolyam esésének vagy az emelkedésének szabhatnak határt.
Ezeken a szinteken gyakran az ármozgás fordulata vagy megtorpanása figyelhető meg.
Ha az árfolyam emelkedése előtt álló technikai szintet látunk azt ellenállásnak hívjuk, általában emelkedő szakasz tetején alakul ki.
Az árfolyam csökkenése útjában lévőt pedig támasznak. A támasz általában egy eső szakasz aljánál alakul ki.
Fontos megjegyezni, hogy a technikai szintek egy ársávot jelölnek ki, nem pedig egy pontos árfolyamot.
Kezdő kereskedők gyakran elkövetik azt a hibát, hogy a technikai szintek árfolyamát kőbe vésettnek veszik, így a legkisebb kilengés esetén is már változtatnak a pozíción.
Ez hosszú távon tekintve nagyon káros, ugyanis az árfolyam nem mindig centre pontosan az adott technikai szintről fordul, egy kis kilengés teljesen elfogadott lehet.
A támasz és ellenállás szintek erőssége függ az időtávtól is, minél nagyobb időtávon vizsgáljuk a grafikont, annál jelentőségteljesebb az adott szint.
Ezért is ajánlatos az elemzés során előszőr a magasabb időtávú grafikont elemezni, és csak utána haladni lefele.
Az alábbi grafikonon bejelöltem egy elég erős támasz zónát (alsó vonal) és egy ellenállás zónát (felső vonal). Látható, hogy a grafikon mozgásában többször is fordulót jelentett a szint elérése.
A technikai szintek erőssége, függ attól, hogy hányszor érintette a grafikon. Minél többször érintette azt a szintet, annál inkább várható az áttörés.
Jelen esetben, az ellenállás szintet 3x támadta a grafikon de mindig visszapattant onnan. Míg a támasz szintet harmadik nekifutásra törte át.
Ezen kívül létezik egy jelenség, amit úgy nevezünk, hogy szerepváltó technikai szint. Ebben az esetben a támaszból ellenállás vagy fordítva, az ellenállásból támasz lesz.
A technikai szintek szerepváltása idő múlásával előbb-utóbb be fog következni, ugyanis az árfolyam nem mozoghat örökké csak két szint között.
A szerepváltó technikai szintek remek kereskedési lehetőséget jelenthetnek, ugyanis egy-egy ilyen szint kialakulása, megerősödése akár nagyobb elmozdulás előfutára is lehet. Illetve ezeken a szinteken remek hozam-kockázat aránnyal léphetünk pozícióba.
A grafikonon az arany árfolyam mozgása látható órás gyertyákkal ábrázolva.
Látható, hogy 1940 dollár környékéről az árfolyam többször is fordult, tehát egy elég erős technikai szintet azonosíthattunk. A technikai szintet a grafikonon a kék vízszintes sáv jelzi.
Ha a mozgás elejét nézzük, akkor az árfolyam a technikai szint alatt tartózkodott, tehát ellenállás szint szerepét töltötte be a grafikon mozgásában.
A narancssárga pontoknál látható, hogy többször is lefordult erről a szintről, de mint tudjuk az árfolyamok előbb utóbb áttörik a technikai szinteket.
A harmadik pont után már nem tudott jelentős mértékben visszaesni az árfolyam, itt már sejthettük, hogy közel lehet a technikai szint áttörése. Az áttörés meg is történt a nyíllal jelölt pontban.
Itt az árfolyam áttörte az addig ellenállás szintként szolgáló technikai szintet és felette is tudott zárni, ezzel megerősítést nyert az áttörés.
Ezek után a technikai szint már támaszként szolgált a grafikon számára. A zöld pontokban látható, hogy a technikai szint többször is megállította a csökkenő mozgást és fordulatot tudott venni innen az árfolyam.
A grafikonon egy technikai szint szerepváltását láthattuk, előszőr ellenállás volt, míg az áttörés után már támaszként szolgált az árfolyam mozgásában.
Természetesen fordított szituációval is találkozhatunk a kereskedés során. Csökkenő mozgás esetén az árfolyam áttörheti az addig támaszként szolgáló szintet, ami a későbbiekben már ellenállásként szolgálhat.
Trendvonalak:
A trendvonalak esetében nem egyszerű vízszintes vonalakról beszélünk, hanem emelkedő vagy csökkenő vonalakat rajzolunk a grafikonra.
Ez is azt jelzi, hogy az emberek próbálják megjósolni a jövőt és mindent megtesznek annak érdekében, hogy kifejlesszék a legjobb megoldást.
A trendvonalak esetében is támasz és ellenállás szinteket fogunk rajzolni. Ha ferde vonalakat rajzolunk a grafikonra feltűnhet, hogy a vonal egy irányba mutat, emelkedik vagy csökken.
Emelkedő trendvonalat folyamatosan emelkedő csúcsok és völgyek alkotnak, csökkenő trendet pedig csökkenő völgyek és csúcsok.
Az emelkedő trendvonal az árfolyamgörbe alatt helyezkedik el, a csökkenő trendvonal pedig az árfolyamgörbe felett.
Az alábbi grafikonon látható behúzva egy emelkedő trendvonal, látható, hogy az árfolyam többször pattant vissza onnan. Egy trendvonal annál erősebbnek mondható, minél többször érinti az árfolyam, pont ellenkezőleg mint a technikai szinteknél.
A képen az Amazon grafikonja látható, 4 órás gyertyákkal ábrázolva. A grafikon mozgására berajzolható egy emelkedő trendvonal, ami több mint fél éven keresztül támasztotta az emelkedést. A sárga körrel jelölt pontban azonban az árfolyam letörte az emelkedő trendvonalat, így ezzel eladási jelzést kaphattunk a piacon.
A grafikonon jól berajzolható a csökkenő trendvonal, ahol látható, hogy az egyre lentebb elhelyezkedő csúcsokra ráhúzható egy egyenes, amely jól mutatja a csökkenő piaci trendet.
Az alábbi grafikonon az EUR/JPY devizapár grafikonja látható, hetes gyertyákkal ábrázolva.
Jelen esetben egy régóta tartó csökkenő trend van érvényben a piacon, amire berajzolható a csökkenő trendvonal is a csúcsokat összekötve.
Tipikus elemzési hiba szokott lenni, hogy a csökkenő trendvonal során a mélypontokat kötik össze, a csúcsok helyett. Erre mindenképp érdemes figyelni az elemzés során!
Ebben az esetben még nem tört meg a trendvonal, tehát a csökkenő trend érvényben van.
Trendvonal megrajzolása igen egyszerű, minimum két pontot kell összekötnöd, ez azonban a gyakorlatban rengeteg lehetőséget eredményezne.
Logikusan azokat a pontokat kell összekötni, amely az adott kereskedési szakasz irányát a legjobban mutatják, és akkor jó eséllyel azt a vonalat nézed te is, mint kereskedőtársaid többsége.
Miközben rajzolod a trendvonalat arra ügyelj, hogy a gyertya testét lehetőleg ne vágd ketté, a kanócba nyugodtan belevághatsz, ha úgy több gyertya rásimul az egyenesre.
Csatorna:
Csatornáról beszélünk, ha az árfolyamgörbe alatt és felett is elhelyezkedik egy-egy trendvonal és ezek párhuzamosak egymással.
Az alábbi grafikonon is berajzoltam egy csatornát, jól látható, hogy a két trendvonal közre fogja a grafikont.
A csatornában könnyebb kereskedni, ugyanis könnyebben meg lehet határozni a limit és a stop szinteket.
Érdemes a támasz- vagy az ellenállás szintnél pozícióba szállni, ugyanis itt jóval nagyobb az esély a fordulóra, és kedvezőbb hozam-kockázat szint mellett lehet pozícióba szállni.
Az alábbi videóban összefoglalom mindazt, amiről eddig beszéltünk:
Az esetek nagy többségében, olyan pontokat érdemes figyelni, ahonnan más is fordulót várhat.
A piac irányát a kollektív, közös várakozás fogja meghatározni. Tehát, ha mindenki veszi a papírokat, akkor az árfolyam természetesen emelkedni fog.
Próbáljunk a meghatározó piaci szereplők fejével gondolkodni, gondolok itt az alapkezelőkre és a nagyobb játékosokra. Ugyanis ők az esetek többségében, jókor szoktak be – és kiszállni.
Egy 3 hullámú emelkedés a befektetők belépési szempontjából általában az alábbiak szerint szokott kinézni. A hosszabb távú hullám kezdetén szoktak beszállni az elemzőházak, a befektetési alapok, és egy két hozzáértőbb befektető.
A második hullámban már több kis befektető száll be, de még mindig azok, akik komolyabban foglakoznak a tőzsdével. Az utolsó hullámban szállnak be a kis befektetők, akik most kezdték el a kereskedést, mert az ezt megelőző mozgásból kimaradtak (FOMO effektus).
Akik az első hullámban szálltak be, ők szokták eladni a papírjaikat a harmadik hullámban vásárlóknak. Ezért van az, hogy a kisbefektetők a csúcson szállnak be, és utána amikor elfogy a piacról a vásárló, akkor esnek be az árak. A kisbefektetők pedig veszteséget könyvelnek el a pozíción.
A 2000-és évek dotkom lufija is így pukkant ki. Voltak, akik láttak a problémát, ők időben kiszálltak. Akiket a mohóság hajtott sokat buktak az üzleteken.
A következő modulban elmerülünk a technikai elemzés rejtelmeiben, megismertetjük Veled a trendfeltételeket. Ennek segítségével remélhetőleg időben feltudod ismerni, ha egy trend változik és nem fogsz úgy járni, mint a kisbefektetők többsége. ; )